Bourse intelligente : le monde se termine-t-il ou commence-t-il ?

L’homme est émotions. Cela peut avoir un impact négatif sur les résultats d’investissement, conduisant à un comportement impulsif ou irrationnel entraînant l’euphorie ou la panique. L’un des principaux avantages de l’IA est l’élimination des émotions associées à la prise de décisions d’investissement. L’intelligence artificielle permet une approche objective de l’analyse et de l’interprétation des données et, sur cette base, de prendre des décisions rationnelles. L’IA peut s’adapter aux conditions changeantes du marché et réagir en temps réel, ce qui lui confère un avantage sur les humains qui peuvent être limités par leurs émotions, leurs préjugés, leur insouciance ou leur paresse. L’IA peut également réduire les coûts et augmenter l’efficacité de la gestion des investissements en actions, car elle nécessite moins de ressources humaines, de temps et d’efforts.

L’avenir de l’intelligence artificielle en bourse est également lié à l’augmentation attendue de la précision des prévisions des tendances du marché.

Scénarios possibles

Mais l’IA apporte non seulement de nouvelles opportunités, mais aussi de nouveaux défis et menaces pour l’investissement en bourse. Quel est l’intérêt du marché des titres si les investisseurs disposent des mêmes outils d’intelligence artificielle ? À quoi ressemblera la compétition ? Sera-t-il toujours une bourse qui crée des conditions égales pour conclure des transactions pour tous les investisseurs ? Y aura-t-il réellement une valorisation objective du capital en bourse ?

Vous pouvez imaginer les scénarios suivants :

• Scénario 1: Les investisseurs auront accès à divers systèmes d’intelligence artificielle, différant par leur qualité, leurs fonctionnalités, leurs coûts et leurs stratégies. Dans ce cas, le marché boursier continuera de reposer sur la diversité et la concurrence entre investisseurs qui tenteront de profiter de l’avantage de leur système par rapport aux autres. La concurrence peut conduire au développement et à l’amélioration continus des outils d’intelligence artificielle et des stratégies d’investissement. Un tel marché sera plus dépendant de la technologie et sujet aux erreurs, aux pannes et aux cyberattaques.

• Scénario 2: Les investisseurs auront accès au même système d’intelligence artificielle, qui leur offrira des informations, des recommandations, des signaux et une automatisation des transactions identiques. Dans un tel cas, le marché boursier sera dépourvu de diversité et de saine concurrence entre investisseurs qui prendront des décisions similaires. Cependant, une transaction en bourse est conclue entre deux parties, chacune ayant une vision différente de l’évolution future du cours de l’action. L’acheteur estime que le prix des actions va augmenter et le vendeur s’attend à ce que leur prix baisse. Le système d’intelligence artificielle optimisera les résultats de manière égale pour tous les participants. Mais sera-ce toujours la bourse que nous connaissons, où il devrait y avoir une évaluation objective du capital basée sur diverses informations et points de vue.

• Scénario 3: Les petits investisseurs n’auront pas accès au système d’IA car le marché boursier sera dominé par un ou quelques systèmes d’IA appartenant à de grands acteurs qui contrôleront les échanges et dicteront les cours des actions. Dans un tel cas, la bourse sera dépourvue de participation humaine et les systèmes d’intelligence artificielle prendront tout leur pouvoir sur le marché et ses participants. Cette situation menace la juste valorisation des sociétés cotées. Et en cas d’erreur ou d’intervention d’un pirate informatique, de graves perturbations peuvent survenir sur le marché financier.

En fonction de l’importance de ces facteurs, l’intelligence artificielle a déjà un impact énorme sur le rôle et l’importance des personnes en bourse : c’est un outil qui soutient ou remplace les humains dans l’investissement. La question se pose : qui sera responsable des actions sur le marché en cas d’opérations constitutives de manipulation ?

L’intelligence artificielle va changer le fonctionnement du marché boursier et nécessitera de nouvelles réglementations, normes, éducation et éthique.

Ce ne sont pas les seules menaces qui peuvent survenir en raison de la large mise en œuvre de l’intelligence artificielle sur le marché des capitaux :

• L’IA peut être sujette à des erreurs, des pannes ou des manipulations, entraînant une violation de la sécurité des transactions boursières et une évaluation incorrecte des actions. Par exemple, l’IA peut commettre une erreur dans l’interprétation des données ou ne pas prendre en compte tous les facteurs de risque. L’IA peut également être piratée ou infectée par des logiciels malveillants qui modifient son comportement ou volent des informations.

• L’IA peut créer des problèmes éthiques ou sociaux affectant la confiance et la transparence du marché. Par exemple, l’IA peut favoriser certains groupes par rapport à d’autres. L’IA peut également accroître les inégalités boursières ou conduire à l’exclusion financière de certains investisseurs, notamment ceux qui n’y ont pas accès ou ne parviennent pas à la comprendre.

• L’IA peut changer la nature des investisseurs et des conseillers financiers, avec des conséquences psychologiques et éducatives. Par exemple, les investisseurs peuvent perdre la motivation ou la capacité d’analyser de manière indépendante les conditions du marché boursier et de prendre des décisions rationnelles. Il existe également un risque qu’ils deviennent trop dépendants de l’IA ou lui fassent trop confiance.

L’utilisation généralisée de l’intelligence artificielle dans la gestion des investissements boursiers va perturber les modèles économiques et les processus d’investissement existants et pourrait potentiellement entraîner les changements les plus importants dans le secteur de l’investissement jamais vus depuis des décennies.

On ne sait pas quel sera le scénario final de développement de cette technologie en bourse et comment cela affectera le rôle et l’importance des personnes en bourse. Une chose est sûre : l’intelligence artificielle va changer le fonctionnement de la bourse et nécessitera de nouvelles réglementations, normes, éducation et éthique.