Microsoft dépense des milliards en IA et ne convertit que 3,3 % des utilisateurs de Copilot Chat

Seuls 3,3 % des utilisateurs de Microsoft 365 et d’Office 365 qui utilisent Copilot Chat paient réellement pour cela, un chiffre gênant qui s’ajoute à la folie trimestrielle de Microsoft en matière d’IA de 37,5 milliards de dollars et à son insistance sur le fait que le gain arrive.

Cette statistique à pourcentage unique sape la réussite de Copilot, soigneusement peaufinée, de l’entreprise. Lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre de l’exercice 26, Microsoft a cité à plusieurs reprises l’élan « record » de l’IA, déclarant aux investisseurs qu’il dispose désormais de 15 millions de sièges Microsoft 365 Copilot payants, avec une croissance des sièges en hausse de plus de 160 % d’une année sur l’autre. Satya Nadella a décrit Copilot comme « devenant une véritable habitude quotidienne », affirmant que les utilisateurs actifs quotidiens sont multipliés par dix d’une année sur l’autre et que les conversations moyennes par utilisateur ont doublé.

Ce que Microsoft n’a pas expliqué, c’est à quel point cette empreinte payante semble minime par rapport à la vaste base d’utilisateurs de Microsoft 365 expérimentant gratuitement Copilot Chat, comme le souligne Mary Jo Foley, analyste chez Directions on Microsoft.

Elle a déclaré que Microsoft compte quelque 450 millions d’utilisateurs commerciaux de Microsoft 365, dont beaucoup ont désormais accès à Copilot Chat sans frais supplémentaires. Une fois que vous ignorez les offres groupées et les remises, les utilisateurs payants de Copilot sont relativement rares – un résultat inconfortable étant donné l’ampleur des dépenses de Microsoft en IA.

Microsoft 365 Copilot a été lancé fin 2023 en tant que module complémentaire de 30 $ par utilisateur et par mois, présenté comme un gain de productivité intégré directement dans Word, Outlook, Teams, Excel et PowerPoint. Depuis lors, Microsoft a travaillé dur pour différencier Copilot des autres chatbots, en le transformant en un « agent » d’IA capable de rechercher des documents, des réunions et des e-mails et d’agir au nom d’un utilisateur. Cette promesse – plus d’automatisation, moins d’incitations – est l’avenir auquel Microsoft ne cesse de pointer lorsqu’il explique pourquoi tous ces investissements dans l’IA ont du sens.

Les questions-réponses avec les analystes ont rapidement mis l’accent sur une préoccupation évidente : Microsoft dépense des sommes énormes en IA, mais est-ce que cela porte ses fruits ? La directrice financière Amy Hood a déclaré que juger les dépenses uniquement en fonction de la croissance d’Azure n’était pas un bon critère. « Je pense que de nombreux investisseurs font une corrélation très directe… entre les dépenses d’investissement et le chiffre d’affaires d’Azure », a-t-elle déclaré.

Hood a fait valoir qu’une grande partie de la capacité d’IA de Microsoft est d’abord allouée à ses propres produits, tels que Microsoft 365 Copilot et GitHub Copilot, avant d’être mise à la disposition des clients Azure externes. Nadella l’a soutenue, disant aux investisseurs de cesser de se concentrer sur l’adoption à court terme et de se concentrer sur le long terme.

« Nous ne voulons pas maximiser une seule de nos activités », a-t-il déclaré. « Vous devriez penser à M365 Copilot, GitHub Copilot, Dragon Copilot, Security Copilot – tous ont un profil GM (marge brute) et une valeur à vie. »

Peut-être que l’argument finira par tenir. Pour l’instant, cependant, 15 millions de sièges payants, c’est gênant par rapport au nombre d’utilisateurs bénéficiant gratuitement de Copilot Chat.

Il existe également des signes que Microsoft lui-même continue de déterminer où l’IA ajoute véritablement de la valeur. Un rapport récent de Windows Central suggère que l’entreprise réévalue avec quelle agressivité elle pousse Copilot dans Windows 11, avec des plans pour rationaliser ou même supprimer certaines fonctionnalités d’IA là où elles n’ont pas de sens.

Même si Microsoft réduit une partie de son déploiement d’IA, l’idée selon laquelle l’adoption de Copilot se transformera naturellement en une utilisation payante commence à paraître moins inévitable que ne le suggère la rhétorique de l’appel aux résultats – une préoccupation familière compte tenu de la façon dont les investisseurs surveillent déjà de près les engagements plus larges de l’entreprise en matière d’IA. ®